中国半导体可能成为又一个中国钢铁的故事

晨枫

& c, i, V( J: a- r# R! Q
还在大跃进时代，中国就把大炼钢铁作为改变国运的大事。大炼钢铁最后以失败告终，但改革开放后，中国钢铁不顾世界对“夕阳产业”的定义，硬是成长为第一个“中国vs世界”的骨干行业。即使在去产能和新冠肆虐的2022年，中国钢铁产量依然占世界54%。
* K% C% {% ~; T3 x
中国钢铁也摆脱了只能生产普通钢的囧境，各种特殊钢被一个一个拿下，已经很少有中国急需但不能生产的钢种了。甚至连圆珠笔钢这样实际上没有多大需求、完全可以留给外国专业小厂的钢种也拿下了，尽管在规模经济方面并不合理。

中国钢材还做到了性能高度定向裁剪。欧美不断有“xx项目用中国钢材结果测试中不达标”的案例，但深究一下，原因几乎永远是“中国钢材完全符合招标规格，但在未标明性能上不达标”。钢材有各种性能指标。传统方法冶炼的钢材在性能上实际上是“打包”的，主要性能达标了，次要性能“自然”达标，传统冶炼方法决定了这些性能是相关的，就像红烧肉不必规定必须软烂一样，红烧肉就不可能是外脆里嫩的。

% l4 j0 T5 x5 o3 ^2 I但中国新式冶炼方法和质量控制可以做到“你要什么性能我就做到什么性能达标，你不要求的就随我了”。这不是偷工减料，只是正常、合理的工艺优化。但这打破了欧美工程设计界的习惯。比如说乙烯过程的换热器具有各种强度指标，但在招标时，低温强度指标没有单列，结果中国钢材造出来的换热器通不过低温压力测试。然而，要是指定低温强度，中国完全能提供达标钢材，否则北方寒冷地区的高铁钢轨还怎么用？当然要加点钱，而且依然比欧美同规格钢材便宜。只是要无底线压价，那就不是中国钢材的问题了。
( o, |. h* I! a# i( @5 i. O
, ]" |& ?, g; K  E) b+ W: {3 ^中国钢材凭高质量和低成本横扫世界，欧美对中国钢材已经谈虎色变了。
1 V0 H6 y! ]$ A+ ]8 L. j. {
, _: a, J/ v* x0 o现实地说，在高质量钢和特殊钢方面，欧美并无太大焦虑，焦虑主要在于普通钢。然而，普通钢或许不够高大上，但是在各种工商应用中最常见。不夸张地说，对于钢铁公司，特殊钢赚钱；对于国家，普通钢才是脊梁。
) F8 d. M8 U% k3 A( K
# c) }0 F: ~% V中国钢铁的发展不是因为中国人对钢产量有执念，而是因为庞大的基建和工业需求。中国钢材大量出口是中国基建放慢步伐后才开始的。中国之外的基建在规模和速度上与中国没法比，所以中国钢材涌入世界市场后，出现供过于求，大片“扼杀”了本来就在挣扎中的美欧钢铁工业，只是在贸易保护和中国去产能中有所缓解。

8 S, R. I- i- k/ y! b: ?6 z欧美非常担心中国钢铁的故事会在中国芯片上重演。
- l+ W1 @. m3 i
中国是世界上最大的芯片消耗国。根据美国花旗集团数据，在2022年，按照价值计算，中国消耗了1800亿美元的芯片，占世界总额5740亿美元的31.4%，为最大单一市场。
! J# _# y* t, O$ p# Y: h

按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右
+ P5 P8 W" f: ~: P+ w
; ~5 K1 c: l4 g& L/ z+ F. X8 Y另一方面，中国国产芯片也在迅猛发展。按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右。显然，中国在高性能、高价值芯片方面还大量依赖进口。

这当然是令人遗憾的，也是中国正在发力追赶的。但比照中国钢铁的故事，中国在传统芯片方面的迅猛发展可以比照中国在普通钢方面的发展，这才是脊梁。
3 R, W5 x1 B" [2 R8 @+ s# w9 O
# w" Q% ]( y. m
9 Z, v  W- Z, g+ ~. L中国半导体国产（深蓝）、出口（浅蓝）、进口（灰色）历年走势

! M6 C& E, W- y0 W( o* C! o9 e中国是芯片进口大国，但在新冠和世界需求下降、国产替代、美国禁运的多重打击的综合作用下，中国芯片进口（灰色）出现大幅度下降，而国产产量（深蓝）迅速恢复，出口（浅蓝）也在加速恢复。
, Y5 z& t  P' F$ A4 q
" ~; p, B2 p% }8 z: N
; g) k/ q$ O' q% i! ^芯片平均价值进出口差值的大趋势，处理器有所拉大，但其他芯片在持续缩窄

* K/ `! X$ |* r3 T! c( s, g' u2 U
% }9 y& n1 x5 a: r中国半导体市场还在继续强势增长
# N3 |3 J: R2 P# J1 B& ~# Z* R
; U/ ?4 Q$ R7 }最大的问题是，中国半导体市场还在强势增长。这意味着中国具有像“基建拉动钢材”一样的半导体需求-供应链，完全能实现自主增长，然后在国内增长放慢的时候，卷向世界。

2 ~' v) C& n$ d美国对中国半导体的打压正在从高端芯片向传统芯片转移，因为美国突然发现传统芯片不仅应用广泛，而且构成高端芯片的发展基础。中国从普通钢到特殊钢的过程很可能在芯片重演。美国（和欧洲）传统工业的重建已经受制于钢铁，未来工业的兴建要是再受制于芯片，那就真完了。
  U4 c$ E' Y. ]
4 g. Y9 Z1 U5 y) _9 ?2 `" w美国现在对荷兰、日本继续施压，要求配合对中国封锁传统芯片的生产设备和器材，但荷兰、日本反映冷淡。
9 P7 ]/ M5 d3 I# h4 m: [
在欧美主要半导体制造端供应商中，中国市场占美国Applied Materials的44%，Lam Research的40%，KLA的41%；荷兰ASML的39%；日本东电的47%，Screen Holding的41%，Disco的38%。对于这些主要大厂而言，中国是无可争议的第一大市场。

( q# e8 I4 p" R- X7 i美国可以不顾Applied Materials、Lam Research、KLA的死活，因为半导体出口只占美国外贸的小头，但荷兰对华出口里，半导体是绝对大头，总不能靠第二大出口麦芽汁来平衡对华贸易逆差。日本的情况也没有好多少。

更重要的是，荷兰、日本指望美国打干脆利落的歼灭战，而没有胃口陪美国打添油战，他们耗不起。在中国加紧打造国产半导体供应链的现在，他们既有动力与中国半导体工业保持友好状态，分一杯羹，又确信跟随美国无底线打压的结果是赔了夫人又折兵。美国以为抓着半导体供应链的缰绳，突然发现手里牵着的只是缰绳的线头，而中国马车还在保持飞奔。

* r9 M1 a! `8 e中国还在继续依靠国家、企业、社会的力量，加大对半导体的投入。集成电路大基金在贪腐丑闻之后恢复运作，据称在2027年前能筹集3倍于美国CHIP法案的投资。美国可以限制美国投资向中国流动，但没法限制长臂都管不到的国际游资，更没法限制中资。中国不是第一桶金时代了，中国现在有钱，缺的是好的投资机会。
5 P& [2 U8 n: O4 z9 K
; G$ L& J* I$ ~7 o8 [* I
与主要半导体经济体相比，中国对半导体的研发投入实际上还是低，有很大的增长空间，这也意味着很大的全行业增长空间

ASML和尼康都明确指出，美欧对中国半导体的发展只有加入还是坐视的区别。中国现有技术能生产7nm甚至5nm芯片。美国对荷兰、日本的施压包括中断对中国设备的技术服务，希望在中国进口的半导体制造设备寿命耗尽后产能塌方。但中国国产线也在加速发力，华尔街不顾政治正确，开始推荐中微半导体和北方华创作为长期投资对象，这也是ASML和尼康不愿得罪中国的原因之一。

中国半导体的前路不会一帆风顺，但发展大势已经清晰。按照价值计算，中国芯片国产化率已经达到20%，在2030年前达到30%没有悬念，很可能达到50%。
) F1 J& [% I! m0 S, H3 U. A! ]
% M9 O0 B, h+ B; w6 E9 [" [中国钢铁是在美欧“不注意”中发展起来的，中国芯片能顶着美欧刻意打压而席卷吗？这是事关中美国运的大事。短期趋势美国气势汹汹，实际上是气急败坏，长期趋势看来对美国不利。

征久仁

中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才会进入自由王国。

如果量子计算或者通信技术有了颠覆性的大发展，中国说不定能够实现弯道超车了。
. f: X9 b% M* N, s# h; x% L

semtex

芯片问题应该不大了。因为我发现简中网上，讨论芯片的热度很低很低了。

晨枫

征久仁 发表于 2024-3-11 14:46
% o' P9 s$ L, X9 T中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
4 P$ P8 Q8 S) X& p: a+ U重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才 ...

这事可能还是平行驾驶，量子、光芯片未必取代硅基芯片，尤其不会取代传统芯片。