|
|
本帖最后由 晨枫 于 2022-6-30 15:42 编辑
1 {- c0 }6 B R, \# Y4 K% v/ L7 n! g
乌克兰战争爆发以来，世界能源价格暴涨。从2020年初新冠爆发时触底以来，原有价格一直在稳步上涨，乌克兰战争爆发时，油价暴涨了一下，但现在大体回到战前的上涨轨迹。应该说比2021年Q4前还是稍有增速，但变化不大。$ b2 S: U+ A4 }( i& \8 I# L
- F+ K9 p/ E9 q" B" J S4 k7 M
![]()
; b- a k0 s! O! }8 J2020年至今的原油价格走势
: ]* J) r9 L4 O* Z' l* w5 t5 k
" {9 t6 K1 A: m, s* {! v9 b( n& A换句话说，即使乌克兰战争在今天结束，油价也难以迅速回落。问题是这只是能源价格问题的一半。
. I' z1 c' L) t& `1 \, U* x8 D7 h2 m
对于消费者来说，原油价格比较遥远，加油站价格更加直接。从原油到加油站，一大关口是炼油厂，现在这里成了问题。& R4 [- w" h% p) Q5 M
$ N: Z! ^7 _5 j* P, ?炼油技术说高不高，说低也不低。更大的问题在于，这是高投资、长回报的项目。自从进入汽车时代，欧美炼油行业就高度成熟。近百年来，旧的产能不断退出，新的产能不断加入，但总体来说，近20-30年里新的产能增加很少，大多还是老马拉车。不断的翻新、技改跟上了产能要求，但老厂毕竟是老厂，跑冒滴漏免不了，翻修越来越麻烦。这和老房子一样，翻修到一定程度，就不如扒掉造新的。
* ?. E* u/ \7 v4 Z$ f' Z
, L7 r3 q0 m1 {9 ]" T( Q对于老炼油厂来说，扒掉造新的有很多好处：" r+ X4 }6 j* }& H0 O g4 r
1、 员工是现成的，连居住小区和服务设施都是现成的
; s k: I9 \" d3 ~2、 运输体系是现成的
. Q- P" n8 y* Z) q) S% g+ W3、 水电气话网是现成的 f9 N. j* ^4 h2 n: R
9 l7 A- z: i' X S但炼油厂要扒掉造新的可不容易，不仅地面以上的设备和建筑要拆除，还要按照环保条例清楚受污染的土壤。在现实中，即使“老厂翻建”，也大多在原址旁边造新的，而不是扒掉原址重建。谁都知道，毛坯房装修比老房子装修要容易。
' M" ]+ \6 K" r# r% \# ^1 C H: T+ z8 R/ J |; O
另一方面，如果还有需要，老房子能住就接着住。但到了没人住，或者水电气、地税使得继续留着老房子不值得，卖又卖不掉，可能就索性空关、断电、断水、断气、门窗封条了。再要住人的话，不光要重新连上水电气，拆掉门窗封条，还需要从里到外检修一遍，有的家具也要换新，久置不用的老房子各种毛病都可能出现，老了就是老了，不动它也会自己出毛病。: k+ a( W) q. a6 h
* I2 e* ]: c- S% ?炼油厂也是一样。美欧很多炼油厂本来就已经很老了，还有继续使用的残余价值，但大规模投资翻新就要看未来了。前几年环保压力很大，欧洲尤其激进，去碳化路线图一个比一个雄心勃勃，而石油公司好像人民公敌一样，继续投资采油、炼油显然不明智，现有设施拖到寿终正寝、油枯灯灭才是王道。. l5 _3 T0 z1 h
6 _6 k) O8 c# V3 q5 F, z
从欧洲开始的环保压力也波及金融，大量投资机构、银行缩减甚至拒绝为石油行业融资。这对炼油厂翻新、升级是致命的。没有石油公司有足够的钱，可以自己为自己融资。在去碳化大环境下，有这个钱也应该投资到更有前途的新能源，而不是炼油厂。& d8 J7 A- ]! _/ h) |
+ O( m) } D2 R0 R" z2 P, @4 O9 `
在这种大环境下，新冠来了，石油需求暴跌，石油公司收入暴跌，这正好是对老旧产能关停的好机会。有些早就该关了，有些可关可不关，现在都关了，人员也下岗了。这不光是减负，也保证留下的状态尚好的炼油厂满负荷运转。炼油厂的收入高，开销也高，只有满负荷运转才保证盈利。在正常年头，年度大修都是争分夺秒的，能早一天开工的话，不惜砸重金也要早一天开工。奖金才几个钱，少开工一天就亏老了。能开到103%的标称负荷，绝不满足于100%，这额外的3%可能意味着今年的盈亏。
/ F: j* R$ |4 e# o2 h) b* p# `
9 B$ G3 R, c% o& V# S. i& c5 @. K在疫后恢复中的加油站价格上涨中，原油紧俏是一部分原因，炼油厂产能是另一部分原因，但关停的老炼油厂要恢复可是不容易。一停下来，钢制设备和管道可能锈蚀，橡胶密封件可能硬化，仪表管线都可能自然锈蚀、松动甚至被老鼠咬坏。正常运转的炼油厂要每4年大修的时候，一年前就有专门团队在筹备各种计划、订购各种备件、敲定各种人力需求。重新开工的时候要逐渐加压，设备热身，涡轮机械或者泵机转动磨合。- [0 c5 M6 \: M& A( a- w
+ z2 n8 o7 g9 {0 D7 l1 ?) L g
拜登现在急了，直接给美国各大石油公司CEO写信，美国能源部长也在召集各大石油公司，敦促炼油厂增产事宜。但美国炼油现有产能已经95%以上符合运转了，无法增产了，否则石油公司有钱不赚，谁傻啊！95%不是标定产能，而是算入检修、换产品线（季节性的更换原油来源、增减汽柴油比例、改变燃料油/副产品比例）等，实际上90%以上就在超水平生产了。8 @5 n" E4 R- s0 u! G8 Y! `
' y* u! \: \# f8 i& u2 y7 t3 v$ [/ @( o
现在要已经关停的产能立时三刻恢复开工是不可能的，首先各种安全条例就过不了关，也一时半会招不齐人手。
" [3 P; \' o$ n* v2 v0 z; Q# G8 {9 s, P/ S, w. `" m' O5 g
放眼到更大的大环境，乌克兰战争打乱了世界炼油布局。现在很多欧洲国家开始出口限制，以确保本国供应。但原油和炼制油的价格是最全球化的，限制出口推高国际市场价格，最后反弹到国内市场价格，形成完美的恶性循环。' h1 e# a( `5 m3 d0 t
! k9 a8 r. C- _1 i% U
欧洲炼油能力不足，也不想补足，长期从俄罗斯进口炼制油，便利留给自己，污染和去碳负担留给俄罗斯。但乌克兰战争后，俄罗斯炼制油被制裁了，不仅造成直接的短缺，还加强了各国限制出口的意向。欧洲这一坨大石头精准地砸在自己的脚上。0 J7 D4 }4 c# @- o7 r
6 h; _: `6 j4 B& J( z' D/ z/ |美国的情况也没有好多少，到墨西哥湾沿岸和南密西西比河沿岸的石化重镇看看，各种老旧和跑冒滴漏触目惊心，比臭名昭著的美国公路、桥梁的现状还要不堪，只是对公众来说，眼不见心不烦。) T$ m4 N7 v( {5 A+ g4 v+ w
8 B) k) v0 A: ?' t" c% N传统上美欧炼制油互相出口。原油分馏后，总是有柴油、汽油等各种油品。不同的原油、不同的工艺、不同的过程条件产出不同的比例，但各种油品一样也少不了，只是比例的不同。燃料用油永远是大头。传统上，美国燃料重汽油，欧洲燃料重柴油，所以美欧互通有无，美国柴油出口欧洲，欧洲汽油出口美国。限制出口后，这样的互通有无也受到影响，加剧各自的供应缺口。3 P/ m3 B$ R$ Q. F+ x2 q C8 `
$ q, \, K/ T& h& J& `即使限制出口的死结被解开，各国炼油产能不足的硬缺口依然存在。不管是恢复老产能还是新建产能，都需要天文数字的投资，新建大型炼油厂的投资轻易上十亿级，老厂扒掉重建实际上更费钱，加上周边基础设施的新建和翻新，没有几十年的可靠回报，谁都不会碰。但巴黎协议不仅规定2050年碳中和，从现在开始就要逐渐减碳，各国都不敢对此松口，谁来顶风作案？& [- H- Y9 @" i: y
7 F l- D; H k* f9 s# H
乌克兰战争会走向哪里，谁也说不好。但即使乌克兰战争今天戛然而止，欧美对俄罗斯的敌意很难消除，俄罗斯原油和炼制油依然难以回到欧美市场，欧美能源价格降不下来，而欧美价格还是主导全球价格的。
& s9 F6 Q" y8 [! N0 s! N; u, F% G0 G- g9 n$ Z R- ~
另一方面，去碳化投资巨大，更是需要政府补贴才能上路。现在欧美进账滑落，出账激增，没钱补贴，加上与新能源设备的主要供应国中国的关系别扭，欧美去碳化过程大概率要显著延长，加长、加重了现有的能源困境。
9 H; m" G# @8 h, w' c* E
; t9 H4 \7 N! h$ V能源困境从来不止于加油站。据报道，美国东海岸的汽油消费已经开始下滑，这是汽油价格高企的结果。美国是汽车轮子上的国家，居民减少出行意味着整个经济机器减速运转，对GDP的影响有滞后，但肯定要到来，而且不会小。0 V8 f# v. |4 k m l. {
" S) r4 x- b4 ~) ?, R" Q8 l9 N另一方面，美国汽车工业近20年全面转向大皮卡和SUV，美国大三已经不生产相对省油的轿车了。福特前些年的V6增压皮卡发动机口碑很糟糕，现在大三全线回到大V8。再怎么先进省油技术，大V8永远是油老虎。福特在推出电动F150皮卡，但刚上市，也离市场主流距离很远，通用也在努力跟上，道奇要到2024年才可能有相应的产品。
9 Z! J! n9 q: Y$ a8 o* T0 Z! Z, P1 }* o6 h6 f, H1 B& ^
已经很多人在抱怨加油加不起了。难怪，每周的汽油钱高于超市开销，怎么能不抱怨？但要是大皮卡和SUV的销售因此而暴跌，像1973年石油危机后一样，美国大三根本没有时间转型，汽车工业涉及的产业和就业可比炼油大多了。
/ E- s& M1 A. g% s- S# u+ |: C! r/ r* y. F+ u1 q0 @+ H
这会引发全面的经济衰退吗？你说呢？2 }, E" m, F0 F' E
# l$ }: v% s! I' |5 B
怎么办？嗯，凉拌。, K) h0 d( A3 V
|
评分
-
查看全部评分
|
雷达卡
楼主
收藏
分享
淘帖
支持
反对
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
抢沙发
千斤顶
显身卡
发表于 2022-7-1 03:37:17
发表于 2022-7-3 08:53:56
