中国半导体可能成为又一个中国钢铁的故事

晨枫

( W) m/ N6 u* ^+ A# h2 c1 A
还在大跃进时代，中国就把大炼钢铁作为改变国运的大事。大炼钢铁最后以失败告终，但改革开放后，中国钢铁不顾世界对“夕阳产业”的定义，硬是成长为第一个“中国vs世界”的骨干行业。即使在去产能和新冠肆虐的2022年，中国钢铁产量依然占世界54%。
3 [  L' o) j8 |  R
中国钢铁也摆脱了只能生产普通钢的囧境，各种特殊钢被一个一个拿下，已经很少有中国急需但不能生产的钢种了。甚至连圆珠笔钢这样实际上没有多大需求、完全可以留给外国专业小厂的钢种也拿下了，尽管在规模经济方面并不合理。
* P" N6 g  U) `. q6 j, j& f
中国钢材还做到了性能高度定向裁剪。欧美不断有“xx项目用中国钢材结果测试中不达标”的案例，但深究一下，原因几乎永远是“中国钢材完全符合招标规格，但在未标明性能上不达标”。钢材有各种性能指标。传统方法冶炼的钢材在性能上实际上是“打包”的，主要性能达标了，次要性能“自然”达标，传统冶炼方法决定了这些性能是相关的，就像红烧肉不必规定必须软烂一样，红烧肉就不可能是外脆里嫩的。
) l  a$ a: Q) n& i1 Q1 l6 L+ g$ T
$ p* j/ S! a2 p5 P( X% _但中国新式冶炼方法和质量控制可以做到“你要什么性能我就做到什么性能达标，你不要求的就随我了”。这不是偷工减料，只是正常、合理的工艺优化。但这打破了欧美工程设计界的习惯。比如说乙烯过程的换热器具有各种强度指标，但在招标时，低温强度指标没有单列，结果中国钢材造出来的换热器通不过低温压力测试。然而，要是指定低温强度，中国完全能提供达标钢材，否则北方寒冷地区的高铁钢轨还怎么用？当然要加点钱，而且依然比欧美同规格钢材便宜。只是要无底线压价，那就不是中国钢材的问题了。
8 ]+ @* V, c7 Y  C2 z
+ _+ F7 [/ T$ N6 L  ~) _; s$ s中国钢材凭高质量和低成本横扫世界，欧美对中国钢材已经谈虎色变了。
" S2 y- Q) p8 h% \
" r7 X7 v9 Z7 \/ \8 R# x现实地说，在高质量钢和特殊钢方面，欧美并无太大焦虑，焦虑主要在于普通钢。然而，普通钢或许不够高大上，但是在各种工商应用中最常见。不夸张地说，对于钢铁公司，特殊钢赚钱；对于国家，普通钢才是脊梁。
. n- z& w/ m6 {8 x( t! [
中国钢铁的发展不是因为中国人对钢产量有执念，而是因为庞大的基建和工业需求。中国钢材大量出口是中国基建放慢步伐后才开始的。中国之外的基建在规模和速度上与中国没法比，所以中国钢材涌入世界市场后，出现供过于求，大片“扼杀”了本来就在挣扎中的美欧钢铁工业，只是在贸易保护和中国去产能中有所缓解。

欧美非常担心中国钢铁的故事会在中国芯片上重演。
4 O5 n# b+ l, ]$ a! T
中国是世界上最大的芯片消耗国。根据美国花旗集团数据，在2022年，按照价值计算，中国消耗了1800亿美元的芯片，占世界总额5740亿美元的31.4%，为最大单一市场。


% ?+ i) h0 Y( W* p1 E9 q% w+ z按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右
. K$ Z/ \5 y# Y( v  L  T+ c( V: B
8 a  B' J, B. l) r/ i! t另一方面，中国国产芯片也在迅猛发展。按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右。显然，中国在高性能、高价值芯片方面还大量依赖进口。
' r2 E! I+ d# B/ L1 \
/ G+ o5 V9 O* W; G这当然是令人遗憾的，也是中国正在发力追赶的。但比照中国钢铁的故事，中国在传统芯片方面的迅猛发展可以比照中国在普通钢方面的发展，这才是脊梁。

4 J- G0 T" ]/ M: A
' G/ V  I4 W! K) K8 A7 [5 U中国半导体国产（深蓝）、出口（浅蓝）、进口（灰色）历年走势
+ K; T5 T6 E* _' v. a0 t: p
: ?+ N6 ?3 Q+ {4 ?2 e中国是芯片进口大国，但在新冠和世界需求下降、国产替代、美国禁运的多重打击的综合作用下，中国芯片进口（灰色）出现大幅度下降，而国产产量（深蓝）迅速恢复，出口（浅蓝）也在加速恢复。

- E! L  Z" b, o/ S$ _( i, k; R& I
- t3 H, w5 \3 A9 w- b) K5 f芯片平均价值进出口差值的大趋势，处理器有所拉大，但其他芯片在持续缩窄
3 [- ~; v0 o( B2 J7 w
* ]% w: H' \% Y5 u1 I! ?
/ G  H. Q; z' i2 a' @4 j  q中国半导体市场还在继续强势增长

' ]" k7 v( F: w* u. Q2 e最大的问题是，中国半导体市场还在强势增长。这意味着中国具有像“基建拉动钢材”一样的半导体需求-供应链，完全能实现自主增长，然后在国内增长放慢的时候，卷向世界。

) d+ S; c0 _1 ?% g+ Q7 u& i6 [" |9 n美国对中国半导体的打压正在从高端芯片向传统芯片转移，因为美国突然发现传统芯片不仅应用广泛，而且构成高端芯片的发展基础。中国从普通钢到特殊钢的过程很可能在芯片重演。美国（和欧洲）传统工业的重建已经受制于钢铁，未来工业的兴建要是再受制于芯片，那就真完了。
0 l0 [" [8 q" c5 [
, P8 N+ a# y' p8 f) K/ K& ^美国现在对荷兰、日本继续施压，要求配合对中国封锁传统芯片的生产设备和器材，但荷兰、日本反映冷淡。
5 F6 K: U! z( T. |
& g( A. F! U8 v1 y; i: G4 a: t, T在欧美主要半导体制造端供应商中，中国市场占美国Applied Materials的44%，Lam Research的40%，KLA的41%；荷兰ASML的39%；日本东电的47%，Screen Holding的41%，Disco的38%。对于这些主要大厂而言，中国是无可争议的第一大市场。

2 F3 ^' k) `8 ^  D- H* N* p& x美国可以不顾Applied Materials、Lam Research、KLA的死活，因为半导体出口只占美国外贸的小头，但荷兰对华出口里，半导体是绝对大头，总不能靠第二大出口麦芽汁来平衡对华贸易逆差。日本的情况也没有好多少。
5 x* p! K/ s/ `" d. T7 Q* U9 c& D: w0 u
# I' q  L6 y; U$ y' C更重要的是，荷兰、日本指望美国打干脆利落的歼灭战，而没有胃口陪美国打添油战，他们耗不起。在中国加紧打造国产半导体供应链的现在，他们既有动力与中国半导体工业保持友好状态，分一杯羹，又确信跟随美国无底线打压的结果是赔了夫人又折兵。美国以为抓着半导体供应链的缰绳，突然发现手里牵着的只是缰绳的线头，而中国马车还在保持飞奔。

/ [+ c: A/ [% Z. o& B8 X2 \中国还在继续依靠国家、企业、社会的力量，加大对半导体的投入。集成电路大基金在贪腐丑闻之后恢复运作，据称在2027年前能筹集3倍于美国CHIP法案的投资。美国可以限制美国投资向中国流动，但没法限制长臂都管不到的国际游资，更没法限制中资。中国不是第一桶金时代了，中国现在有钱，缺的是好的投资机会。
. X, s* P" p- x
; |3 v1 d6 K) U$ V
与主要半导体经济体相比，中国对半导体的研发投入实际上还是低，有很大的增长空间，这也意味着很大的全行业增长空间

ASML和尼康都明确指出，美欧对中国半导体的发展只有加入还是坐视的区别。中国现有技术能生产7nm甚至5nm芯片。美国对荷兰、日本的施压包括中断对中国设备的技术服务，希望在中国进口的半导体制造设备寿命耗尽后产能塌方。但中国国产线也在加速发力，华尔街不顾政治正确，开始推荐中微半导体和北方华创作为长期投资对象，这也是ASML和尼康不愿得罪中国的原因之一。

: Y3 s; O) j& m$ a% F% _5 x! B中国半导体的前路不会一帆风顺，但发展大势已经清晰。按照价值计算，中国芯片国产化率已经达到20%，在2030年前达到30%没有悬念，很可能达到50%。
* m3 ~2 E  z5 C  }# ~
* [; m0 D  m4 Q* D, |6 p中国钢铁是在美欧“不注意”中发展起来的，中国芯片能顶着美欧刻意打压而席卷吗？这是事关中美国运的大事。短期趋势美国气势汹汹，实际上是气急败坏，长期趋势看来对美国不利。

征久仁

中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才会进入自由王国。
6 v* I- ]0 w+ n8 E9 ^$ A6 }4 p
如果量子计算或者通信技术有了颠覆性的大发展，中国说不定能够实现弯道超车了。

semtex

芯片问题应该不大了。因为我发现简中网上，讨论芯片的热度很低很低了。

晨枫

征久仁 发表于 2024-3-11 14:46
9 M. i" n* Y9 \中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
4 K( R" X  C9 D  s. \重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才 ...

这事可能还是平行驾驶，量子、光芯片未必取代硅基芯片，尤其不会取代传统芯片。