|
|
10年前，特斯拉还是边缘玩家。如今，特斯拉年产180万辆汽车，已经是主流玩家了。在此期间，特斯拉的市值也一飞冲天，使得马斯克成为世界上最有钱的人之一。5 v' O1 t, q3 T- P4 o" p
; N1 ?( F$ _' G1 q* N( R- [特斯拉的产品系列从Model S开始，这是对标奔驰E级和宝马5系的行政级大型轿车，舒适，豪华，Model S Plaid在Ludicrous模式下加速度骇人听闻，布加迪威龙都被甩出一条街。. D* v- Q5 n; N7 Q4 V1 o' R- l
) a' [" R2 P, N/ N3 Q/ H: x" U# [! b ~
此后，特斯拉接连推出Model X、Y大小两款SUV和Model 3入门级轿车，都大获成功。尤其是Model 3，极大地增加了特斯拉的市占率。特斯拉还推出Cybertruck皮卡，但这个不大成功，反复推迟不说，上市后还是挣扎多多。
" P- p2 ?" D) J8 ?, k( K
* S4 o4 M( A7 M2 K9 W最大的问题则是盈利突然恶化。2024年Q1净利润腰斩，被迫全球裁员10%（约14000人），饱受重视的超级充电团队竟然全员解散，这本来是营造电车健康生态的关键。7 i+ c9 E% W9 U
- k# W9 \3 `) E: ~/ p
特斯拉的神话光泽为什么暗淡了？
& o; F; [2 ~1 h/ ?6 G1 _9 t1 B% l y' A1 y. j
首先，特斯拉的款式已经多年不变。Model S是2012年推出的，已经12年没有更新过款式了，这是主流汽车里闻所未闻的。即使更新缓慢的奔驰、宝马也是8年周期，日韩一般是4年周期，中国电车已经说不好了，好像每年都有重大更新，尽管不一定是彻底的改款。大型SUV Model X是2015年推出的，9年了。入门级Model 3本应该更新更快，但2017年推出到现在，也有7年了。只有小型SUV Model Y算新一点，2020年推出，也有4年了。
5 P. F+ i& ] K4 v* |/ a4 x' R
7 \( m9 s9 z; [9 _" f7 k8 w0 c9 D特斯拉车族有“没脸没皮”的家族脸，新推出的时候很新颖，十多年下来，已经看腻了。在特斯拉推出下一代之前，谁也不知道特斯拉会继续当前的设计语言，还是会换道。但要再看同一张脸十几年，可能会严重影响销量。新婚夫妇十几年看下来，也对对方的脸蛋和身材无感了，爱的维系靠内在品质，但特斯拉的内在品质也开始出问题了。% ?8 B6 d6 ?/ n8 B# H
0 _" J ~7 [3 U- i2 E
问题来自中国。
. @9 m; s; n: F! l$ t
/ o" E9 x% j! C- w3 U s2 b在特斯拉发迹的时候，特斯拉实际上是唯一的玩家，没有真正的竞争对手。这个局面竟然一直维持下来，难怪马斯克都得意洋洋地说：他也不知道为什么竞争对手不跟上。Nissan Leaf、Chevrolet Volt都是小打小闹，连特斯拉的尾灯都看不到。0 l" w5 ^& h3 s* `) z+ |% U
. [! l0 k# x; A2 `+ t8 d
如今，中国电车像漫天狂飙一样，突然卷上世界市场，在质量、性能、款式都相当不俗的情况下，以低廉得多的价格，把特斯拉打得踉踉跄跄。据说上海特斯拉的成本比美国要低65%。也就是说，如果没有中国供应链托一把，特斯拉可能已经被打趴下了。
1 d1 I: c. S8 C; F% z4 ~! E6 u" f8 h' m# A1 v% S
这其实可以看作美国再工业化前景的预示。
% J* p. j( q0 q% q, i, I4 x- L7 N# I, \+ d0 l
美国的科技和创新能力依然领先，特斯拉首创电车市场就是例证。但美国科技和创新已经高度风投化了，带来不可回避的投机性和流动性。 [4 a0 Z) t. F. Q
: u2 t1 G& o* U" R+ a
风投不同于常规投资。风投不忌讳风险，但目标在于高风险、高回报、高频率。风投必须高频率更换目标，才能在不可能完全回避的投资失败损失之后快速捞回来、以利再战，更在风险没有暴雷之前收割、转场。这决定了风投注重创意和领导潮流，但对耐心、长远的持续改进敬而远之，那是价值投资的事。 g8 U% S4 L% @, |: ?) `1 f
5 K1 \5 ^ U( i r" _( r6 ?
本来风险投资和价值投资各走各的阳关道，是互补的，但美国的经济生态使得投资越来越风投化。长时间的低利率特别适合风投，周期性的衰退迫使投资者急功近利、落袋为安，去工业化缩小了价值投资的盘面，STEM人才队伍的萎缩使得持续改进难以为继。
! x, ^9 o$ |' L- w. R/ d. J7 L
0 F% _' h6 s; j. Q6 |但任何真正的制造业都不可能光依赖一个好的开头，持续改进才是持续生存和发展之道。中国制造业的恶性内卷实际上就是极端化的持续改进，弊病和代价不用多说，成效也举目可见。9 @3 F) P2 G( t6 I+ D
) V, K7 B0 y# K% V0 c4 }% M1 E
这在某种程度上“受益于”中国股市不发达，大量未上市企业不谈，上市企业在IPO后再靠市值圈钱艰难，只有靠产销硬拼。蓝海市场只是遥远的传说，红海市场才是现实，持续改进就是产销的最大底气。4 F5 J) `/ {6 m r# q
* I ^. C0 T3 G- E) }" R" T
相比之下，美国CEO最关注的不是产销和持续改进，而是日常的市值升降，这才是最性命交关的业绩之所在，但也因此把持续改进放到“必要的恶魔”的位置，华尔街的青睐才是当务之急。, a) @$ c* h9 r4 G* }
7 @& [1 y) a- t9 T8 K( e
美国的投资和企业文化对持续改进不再友好，是竞争力滑落的重大原因。- l; Q7 G5 z) _0 Z3 g" x
8 n+ R' O( e, @3 Z7 U7 p: n- @
中国制造业的恶性内卷和极端化的持续改进还有鲜明的中国特点：爆发式，而不是缓慢积累。 _: Y1 w: l4 e; g* H
/ r% o" D: t+ i中国市场很大，但人人求财若渴，末班车心理强大，还都有点小钱。一看到发财机会，马上一拥而上，行业快速从初创转进到恶性内卷。其结果是：中国制造一旦跨过技术门槛，很快就能卷到接近甚至超过世界先进水平的位置。
' _5 X6 ^5 {. W+ C* K& H2 i
. v" Z9 t# U R w& M美国还幻想科技积累和“体制优势”夺回主动权，但看看中国电车就知道了：电池、智驾、机器人制造都是美国先行一步，但宁德、比亚迪、华为们已经遥遥领先了。这一次不是余承东吹的，而是美国大厂CEO和政要的惊呼。 G9 M# X. F- W0 g- R9 u7 Z
' W8 Y- D" I6 s; a/ d
美国还能弯道反超吗？什么事情都不能说不可能，但科技不是巫术，中国已经跨过技术门槛，即使有美国反超，中国不仅很快就能再次赶上，而且会在内卷和极端化的持续改进中再次领先。电车是一个例证，互联网产业是更大的例证，美国一不留神，TikTok、Shein、Temu等下载量遥遥领先推特、脸书等老面孔了。
6 G* k% D% O, u% o7 `+ Y, a7 D" R2 e- u2 N/ ^
这不是中国的“体制优势”，而是“竞争改善血统”。美国要不想像中国这么“拼”，就很难竞争得过中国制造。谁都不必谁笨，大家都跨过门槛后，比拼的就是踏实和勤奋。美国现在缺的就是踏实和勤奋。$ O9 z' i+ t$ C3 g8 q' J1 Y
8 z, h' O, }8 e9 [! W; _' r1 F
这一点在台积电赴美建厂中都体现出来了。台积电在台企中算高压锅类型，卷得也很厉害。美籍员工赴台培训中，对台积电的企业文化严重不适应，有不少临阵脱逃，还有更多的人告诫后来者不要踩坑。这些还是美籍队伍中能打、肯干的精英骨干，一般员工的状态可想而知。! m$ x% V }* ?1 g- {. p' [
! }8 G" }. F/ D9 @: p% ? V$ C0 o从投资到企业文化到员工，美国制造业都对持续改进不友好，即使初创开辟了一片新的蓝海，也很快被中国制造夺走。这就是特种部队奇袭和大兵团强攻的差别：前者能打胜战斗，后者才打胜战争。/ p" c/ K, B% M8 M: s
1 {3 v" p# O; @欧洲还不如美国。风投没有美国发达，科技和初创能力不及美国，创新产业不如美国活跃；价值投资的血条不及美国，企业和一般文化比美国更躺平，持续改进比美国好不了多少，在很多方面比美国更靠历史积累的惯性在滑行。日本还不如欧洲。韩国倒是持续改进方面很拼，但体量远远小于中国，比拼乏力。% X- M1 z* f8 n/ X6 O( i+ }- m
0 \( ~" `6 _. p( i% @' a特斯拉赢得了最初的战斗，但正在相持中输掉战争，这才是神话光泽为什么暗淡的根本原因。5 Y( m* K5 s) s, I* R" k( U) e
+ e% z g* C+ b7 z; i M不过特斯拉死不了，特斯拉还在战斗。一方面，上海特斯拉是特斯拉的头号主力，没有中国车企那么卷，但也受到卷风影响，更是受益于中国供应链，特斯拉可以借中国之水浮起欧美市场之船。中国市场也成为特斯拉的磨刀石，在中国市场活下来成为特斯拉在全球生存的关键。
a6 _0 g1 J+ i b, Z5 [, l
. w; l( a. x; G. M% b. w+ y不过中国对特斯拉是双刃剑。欧美市场倒是有小院高墙的保护，但保护主义妖风吹大了的话，上海特斯拉的出产可能会作为中国制造对待，也被挡在欧美的小院高墙之外，那对特斯拉会很惨。上海特斯拉在国内和中国车企一起卷，在产品款式和技术更新上已经远远跟不上趟，脱离美国特斯拉单干更难，怎么办？5 o& X1 r; c6 c
: U9 A @" \: \- f$ G2 y
这事留给马斯克去操心吧。* h) q" Q: i6 E
8 ]* _! w, I) c9 D8 I9 T+ j% ]
从特斯拉可以联想到AI。当前风投的风口是AI，美国和中国各有千秋。这本来是互补的地方，美国重技术，中国重应用。现在性质变了，双赢变成零和，问题是一样的：美国即使首先突破AI产业化，风投、企业文化和STEM人才也决定了持续改进拼不过中国。美国确实在实行英伟达AI卡禁运，但是谁都知道，这只能减慢中国的进步，不可能终止。在AI的龟兔赛跑中，兔子依然只有一口气，一蹦之后，不睡觉也跑不动了；但乌龟还在不懈地追赶，怎么办？# f! C( _: |. d! S% j% ~
* V" W) }4 @% ?* i0 W这事留给拜登去操心吧，特朗普对非法移民、堕胎、起诉拜登才是真操心。 |
评分
-
查看全部评分
|
雷达卡
楼主
收藏
分享
淘帖
支持
反对
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
抢沙发
千斤顶
显身卡
发表于 2024-5-6 07:54:23
发表于 2024-5-6 15:46:23
