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这个当然需要继续观察,不能说美国人降息就是认怂了,就是崩溃了,在现实中时刻纠正自己的观点是实事求是的态度。 % W/ E V. A! u4 o# z4 G我认为有几点可以观察一下,到明年这时候可以复盘。 ' X* W! l0 ~) t S& i$ R1 美国明年降息与否,什么时候降息。头半年,还是前三个月。现在看降息几乎是板上钉钉的,我认为上半年肯定降,一半几率在4月前降。单纯降利息,股市债市没反应不算。 4 s/ I) A, c b! b$ h+ F* a2 降息后,通胀会不会反弹。如果降息,明年年底CPI很可能会突破5%。或者CPI超过利率一个百分点以上。* b' m. P6 e7 p. f+ D
3 美债问题。美债估计明年还是卖不出去,明年年底看看各国会减持多少。我认为最好还是美联储兜底无限购入,如果这个模式开启,我认为算是美国硬着陆。 : b' P8 L1 V9 x9 C) v' s f4 日本问题。明年这个时候回看,我认为会在24年中出现一波债率双杀的局面,有可能会搞的很惨。
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美国情况比较复杂,先不说。日本无论如何也谈不上走出衰退吧。现在日本政府的支持率不断创新低,岸田还能干多久都不好说。如果日本的经济一片大好,日本人民想换首相是脑子都出问题了吗?日本的楼市股市的上涨是廉价日元和美元加息的结果,并不是日本的经济有多么好。日本是个几乎所有原材料都需要进口的国际,日元贬值对日本人来说就意味着生活水平下降。看看日元这两年贬值的幅度,你跟我说日本人民情绪稳定,经济大好?