设为首页收藏本站

爱吱声

 找回密码
 注册
搜索
查看: 5578|回复: 17
打印 上一主题 下一主题

[经济] 人民币的国际化问题

[复制链接]

该用户从未签到

跳转到指定楼层
楼主
 楼主| 发表于 2020-4-9 12:35:32 | 只看该作者 |只看大图 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
30年前,人民币的国际化是不提的,那时还有外汇券呢。但2011年后,人民币国际化提上日程了,不过进展缓慢,与中国的经济总量(不管是以名义GDP计算,还是以购买力等价GDP计算)和进出口贸易总量很不相符,尤其体现在以人民币计算的国际贸易量。美国CSIS发表了一篇报告(https://chinapower.csis.org/china-renminbi-rmb-internationalization/),很多数据很有意思。6 h' n4 I; q" H

3 A% h: f3 g4 q& M+ p" J
$ _& R/ D0 v, E' o  c2019年人民币在国际贸易中的结算量相当于2850亿美元,不少了,但以美元结算的是58000亿美元' _# a+ k5 v# z' P6 t5 p5 f4 R

2 H8 |' ^+ v/ \
2 J" B8 ^' T$ i1 U- E进出口总量(横轴)与作为外币贸易量(纵轴)对比,美国是双高,贸易总量42800亿美元,以美元结算的贸易量为58200亿美元;欧洲的进出口总量比中国还高,达到51600亿美元,欧元作为结算货币比不上美国,但还不错,相当于21300亿美元;中国进出口总量46300亿美元,但以人民币结算的贸易量只相当于2850亿美元6 h. X" ]5 A0 a5 e6 @1 g9 \& D
+ ~( E* T, r# K$ y, L1 l8 ?; Q

5 `6 w4 L+ j& K; k& U" M% [$ C' a$ O- c2 |. @0 ], ?
9 ?# s7 {. D# n7 D" K3 X
6 o/ y) F( ^- C5 E' `
6 n3 C* X) B* f/ e9 `4 v( O, f6 @

2 K6 ?  r. _& |4 \& [( X
  w# W& [( H* j  p5 Q6 Y5 w6 r7 d8 \: ]1 g1 J* d$ d+ r) M
: i' c- z' o! [
9 ?; f) U- O+ a9 Z$ `5 s

1 q8 o: d2 s6 Q3 A  `: f
! ?: I; Q$ S$ ~3 E- q , F  B" \+ k5 p
从2001年到2019年,中国的经济总量、进出口总量(横轴)都显著增加,GDP(圆盘直径)也显著增加,但以人民币结算的外币贸易量(纵轴)还是低
% W4 x* ^8 v' Q: F. w; U4 z6 w
8 z- |/ e. v- R/ C3 Z 5 g2 n* d/ M8 {+ {5 Q- E3 A8 b

: ?+ F% u2 K' d  O/ P
+ @1 n3 g$ t, g0 q  ]2 s, d* [1 S# V$ X8 R3 i. K, o& X

0 w1 W9 A1 c" L4 D8 O- d6 s3 f$ a! U2 \; m9 x0 ]( [, d# A7 |

/ S$ V4 j: O5 G' p+ t- Z) [& F1 c
$ L+ {" K& m) [2 R/ S : q6 [3 a5 x( p6 ~$ E# F3 E

. _6 K, w( K  C# U! U; [: N- I
$ F9 N" o/ m% d& t: B) V: z
6 Z0 r; `/ z5 L! M7 u* A" V; H) X
( ?. Y, d' R. M% o& p. \- |! k8 C: g# |

0 A: x* \( t  @4 C7 r; r4 ~( W6 W1 |按照外币贸易量,美元>欧元>日元>英镑>澳元>瑞士法郎=加元>人民币,显然,日本、英国、澳大利亚、瑞士、加拿大的经济体量远远小于中国,加起来的名义GDP还略低于中国,加起来的进出口贸易总量也与中国相当,但在作为外币贸易方面都远远走在中国前面。
" V1 v0 M6 ^  N6 U7 @1 U- z8 q: E3 ]- i, O8 H$ E

: L- ?# b2 S/ U3 J, G8 x& ~; K, y7 r( v/ w" A! Y0 {+ {

1 \3 r7 E: q; Y" U: T2 j4 H# t# A  G6 Y- T. `3 ?( H
4 E% z3 s" @5 _7 y3 `  Z0 A
1 |  h( H4 ]! J& b
( A* c0 J* x) B' k. c- d
要寻找安慰总是可以的,在BRIC里面,中国还是领先的,但那也追求太低了一点?
( C7 v6 l) E) b
/ s/ p# R* j( s* B# r$ ^  ]
& I9 W% p1 u  H# H! ?在用于外贸结算的主要支付货币里,美元占41.5%,欧元32.6%,英镑6.8%,日元3.4%,人民币只有2.1%
4 G) T# p8 Q3 q$ O' `6 Z' E9 d1 K, \( u! r& H" ~# l
- d, H6 L2 Z7 _
为了促进人民币国际化,中国与很多国家建立了换汇协议,双方央行互持一定数量的对方货币,便于双方以对方的本币结算,避免汇率波动的影响,然后双方央行之间定期结算) M) ~; N8 w) ^4 ~4 z
' i! C5 d4 g% f6 F* h
' B2 B3 Q' V$ M- H$ M! n
重要的是,人民币成为很多国家的外汇储备的一部分,份额在近年迅速上升,各国央行都估计,到2030年,人民币可能占各国外汇储备的10-20%。如果实现,那就超过日元的份额,差不多是欧元份额的一半甚至全部了( v( f6 W' r6 }1 d1 B7 G

0 J# z! H+ f/ x , b% v; D+ w$ U; [& b) S& l
各国货币占外汇交易、外汇储备和国际支付的比重,显然,美元霸权不是瞎说的。外汇交易的百分比计入买进和卖出,加起来超过100%
  ]8 R+ p3 ^) C: C; A3 N1 h( D4 h2 w; V. d: F) q4 G
8 q8 j1 j' J0 o! H* I3 H
不过中国没有闲着,在世界主要结算系统SWIFT建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS),2010年开始运作,业务量迅速上升。但2015年的人民币贬值打击了人民币的信誉,业务量下滑一段后,再次上升,但国际金融界对人民币的信誉还是将信将疑. F  q# o; Q8 y% z

- A% c9 G  [8 T8 o) v ' Y: ]! D' \! k2 K2 V1 `: l
人民币境外结算主要还是通过香港进行,2013年建立的上海自贸区有意在长远接过人民币结算的主要业务,但发展还是很缓慢& H( e% A7 h; F: J5 J$ J: G( l! }
, T! t8 T1 g7 ^+ a% s( l3 @

8 H1 {- u) M/ t; n各国使用CIPS的银行数量,显然,在欧美还有很大的发展空间
* `7 b. J' n! p$ xCSIS的这篇报告倒是没有太抹黑,除了说到中国经济要深度改革和透明化,主要提到国际化是机会与风险并存。这倒是没说错。+ `6 B% [$ v# ^- \3 @; o& ]

8 A/ P, k+ K  j" W8 C; K  O国际化包括两个关键:自由兑换,定价权。
* E6 C3 b7 I' V: Y4 K" s5 I  ]: Z8 z: _. i1 l* G
中国历史上对于缺乏外汇有太多痛苦的记忆,所以害怕外汇流失几乎成了病了。外汇储备的作用主要是国际贸易中的支付,其次是稳定本币币值。以中国的贸易量、经济体量和实际信用,在大量进出口中用人民币结算未必不可行。但现实是进口主要用美元“天经地义”,出口也主要是用美元结算。
# U6 F1 j1 Z& O% T) ?3 P* b3 D2 @, M$ l
用人民币结算有避免汇率波动的好处,作为主要结算货币更是具有避险的作用。世界经济一动荡,美元就升值,成为避险货币,就是因为美元的压舱石作用。对于非结算货币的国家来说,世界经济一动荡,就要受到进出口价格双重波动的困扰了。进口价格受到对方折算汇率的影响,没法控制;出口价格与美元挂钩,稳定倒是稳定了,但就要自己吸收掉损失了。但要是以人民币定价,甚至以人民币对于进出口双向定价,那就避免了汇率波动的影响了。这正是美国的经济霸权之所在。$ U, e, Z, x2 n' f# g/ d+ |
3 I5 h0 w* U' p( |# A- W
但中国现行的外汇制度和外贸制度是无法做到人民币国际化的。人民币的兑换管制还是很严厉。这一方面有稳定外汇储备的作用,另一方面也在根本上抽掉了人民币国际化的一条腿。但外贸体制是问题的另一半。好些外贸企业只面向外贸,用美元定价和结算还没有不合理。但同时面向国内和外贸的,同时有人民币定价和美元定价,这就不对了。这也是外汇管理下才可能有的。否则定价人民币7元,美元1刀,但人民币涨价到6:1了,定价不变的话,被人家买进卖出抽死你。所以同时做内贸和外贸的只能用一种货币定价,比较合理的是用人民币定价。
" F! T/ ]  f* a3 M+ l+ s
) E% H! H6 I5 S' P, u9 y  Y随着中国国内市场越来越大,专做外贸的会越来越少,各种外贸商品也会用人民币定价,使得外国买家必须在外汇市场上购买人民币然后用人民币支付。只有这样,人民币的国际化才可能与中国的进出口贸易量相关。( G2 ~0 n: i6 f6 |2 F( `; n0 H

+ \4 r) T: N3 m  Q6 j$ i7 `. y另一方面,中国在一带一路国家大量投资,很多正是以人民币计价的,最终起的也是增加人民币国际化的作用。如果到2030年,各国央行的人民币占比果真达到10%甚至20%,那时人民币国际化就成气候了。在此期间,需要大力增加与各国的换汇协议,增加用人民币计价的贸易量。在这个基础上,完善金融法规和管理,逐渐放宽人民币兑换,直到完全放开。, n/ a& L/ ]2 O) a  I: Z+ a

评分

参与人数 4爱元 +26 收起 理由
不懂中 + 6
舒拔 + 6
常挨揍 + 10
老财迷 + 4

查看全部评分

本帖被以下淘专辑推荐:

该用户从未签到

沙发
发表于 2020-4-9 12:56:03 | 只看该作者
美元是锚定货币吧。
6 \$ D; q5 J6 l  J, o7 }4 ^就算是两国换汇,用人民币结算,具体结算的汇率也是通过美元用来锚定的吧。2 i" B' _$ `6 I" d+ f: c/ z% s
0 G1 R, \# S) ]9 g& D# A! b
不自由兑换的人民币不太可能成为国际货币
回复 支持 反对

使用道具 举报

该用户从未签到

板凳
 楼主| 发表于 2020-4-9 13:06:44 | 只看该作者
香辣蟹2 发表于 2020-4-8 22:566 w# a" w$ M3 q; W1 R
美元是锚定货币吧。
4 a" J* ?( F# R3 V就算是两国换汇,用人民币结算,具体结算的汇率也是通过美元用来锚定的吧。

3 _& A; W# Q1 @0 L' g: e% v' Y; \2 a- Z4 K; A' @
换汇就是不通过美元的。+ n9 g0 Y; Q) f. x) B$ E

* l  n+ g- e5 T5 y是的,人民币不能自由兑换的话,就永远不能国际化。
回复 支持 反对

使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2022-8-27 22:14
  • 签到天数: 351 天

    [LV.8]合体

    地板
    发表于 2020-4-9 15:09:37 | 只看该作者
    在世界主要结算系统SWIFT建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS)

    * d5 x% q, C( @$ N; A在世界主要结算系统SWIFT“之外”建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS)$ L" I* u" D6 Z& ~
    & g: Z( e. M4 d
    CIPS的标准名称是:人民币跨境支付系统(Cross-border Interbank Payment System,简称CIPS)

    点评

    涨姿势: 5.0
    涨姿势: 5
      发表于 2020-4-10 05:45
    涨姿势: 5
    这个CIPS结算系统才是人民币国际化的撒手锏  发表于 2020-4-9 15:31
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2022-8-27 22:14
  • 签到天数: 351 天

    [LV.8]合体

    5#
    发表于 2020-4-9 17:03:47 | 只看该作者
    本帖最后由 老财迷 于 2020-4-9 17:05 编辑
    . {: ^1 A9 m2 |) Y$ r& t' ?# \8 {+ y3 E8 z0 F3 i
    加点内容,刚才看到的, 中国银行发布2019年度《人民币国际化白皮书》 人民币跨境使用规模近20万亿元 0 }2 t- Q0 W& G/ G7 E( Q/ \
    但到中国银行的网站上,没找到2019年度的白皮书,有前几个年度的:/ m4 p! |$ w  d/ z# N( O
    https://pic.bankofchina.com/boca ... 517317041801161.pdf
    4 U( ?  O4 G) l& _5 s5 N. J7 F  yhttps://pic.bankofchina.com/boca ... 131804816606844.pdf
    # [: b1 V( `. Q' {! N/ A% w1 Shttps://pic.bankofchina.com/boca ... 219347562820474.pdf
    # ~9 O% j8 c: B* K2 V0 Uhttps://pic.bankofchina.com/boca ... 106420159677779.pdf
    ( M7 w; {+ W- h1 K, |' A, o' H( S  k5 N: E! @" T* x4 T. O* a
    我是凑热闹的! }0 O( H- C2 P3 W3 w8 l
    2 K0 t# [8 w* Q' D2 D! O
    7 E/ ^4 ^9 F" ^+ S$ k

    点评

    涨姿势: 5.0
    涨姿势: 5
      发表于 2020-4-10 05:45
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2020-5-10 00:00
  • 签到天数: 1237 天

    [LV.10]大乘

    6#
    发表于 2020-4-9 20:15:28 | 只看该作者
    深挖洞,广积粮。我们争的不是一时短长
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    开心
    2020-11-8 03:21
  • 签到天数: 5 天

    [LV.2]筑基

    7#
    发表于 2020-4-9 21:46:09 | 只看该作者
    人民币的大机遇(上) 翟东升:收割美元霸权,为什么说现在是中国百年难遇的机会?+ ^. f$ Q" w( Y$ \4 e
    https://www.youtube.com/watch?v=-2U7kTOL62U
    2 |' k  I3 [, Y$ N8 p, p8 ^4 a! k: z4 k6 R- H
    人民币的大机遇(下) 翟东升|08年我们错过了机会,这次该推进人民币国际化了; T4 `% B  w; Z! K+ {2 p7 @
    https://www.youtube.com/watch?v=saE91MecsVU
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    8#
     楼主| 发表于 2020-4-9 21:50:18 | 只看该作者
    老财迷 发表于 2020-4-9 01:09
    0 x1 I7 N% g! W/ W* w在世界主要结算系统SWIFT“之外”建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS)
    - S$ o7 `3 Z) z7 [: x
    : j6 r$ G3 X) \: B  t8 RCIPS的标准名称是:人民币跨境支 ...

    0 R/ o) o2 \! I$ w: L但是名称里面没有包括“人民币”这个词啊
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    9#
     楼主| 发表于 2020-4-9 21:51:47 | 只看该作者
    老财迷 发表于 2020-4-9 03:03
    # r. }: c! x9 c& i$ m( H加点内容,刚才看到的, 中国银行发布2019年度《人民币国际化白皮书》 人民币跨境使用规模近20万亿元 5 V! S7 H, }" t2 X
    但到 ...

    - Y7 B; n; t/ M: X& B看来CSIS的数字低报了一点,不过他们说是数字从中国人民银行来的
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    10#
     楼主| 发表于 2020-4-9 21:52:54 | 只看该作者
    aniu 发表于 2020-4-9 07:46" n: {) k6 }4 f$ k1 B! ~
    人民币的大机遇(上) 翟东升:收割美元霸权,为什么说现在是中国百年难遇的机会?0 L* D' L. B5 K. r" p+ q7 A, |
    https://www.youtube.com/ ...
    8 d, p4 O; \$ @" X$ t3 D
    乐观是好的,但不宜盲目。人民币离收割美元还差得远。这就好比罗斯讲新冠会把制造业从中国搬回美国一样。
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    11#
    发表于 2020-4-9 23:36:49 | 只看该作者
    晨枫 发表于 2020-4-9 13:069 _# H! v9 B- F: I% p  Y
    换汇就是不通过美元的。/ T3 P. }3 H& L, c5 D

    . ]; q0 ]" F. }/ a, @5 x是的,人民币不能自由兑换的话,就永远不能国际化。 ...

    1 h2 o) P1 e2 A+ g& n5 N5 Z换汇不通过美元,但是两者之间的汇率还是通过美元锚定的吧
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    12#
     楼主| 发表于 2020-4-9 23:42:42 | 只看该作者
    香辣蟹2 发表于 2020-4-9 09:36
    . W" x/ [0 H' ~: s2 D换汇不通过美元,但是两者之间的汇率还是通过美元锚定的吧
    ) z/ I2 K3 w( L- W* r- P
    这些汇率都不是互相独立的,所以你也可以说是通过欧元锚定的、通过日元锚定的、甚至通过卢布锚定的。
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2022-8-27 22:14
  • 签到天数: 351 天

    [LV.8]合体

    13#
    发表于 2020-4-10 06:14:08 | 只看该作者
    晨枫 发表于 2020-4-9 21:50) Q! Y# n8 n! C5 R; V2 r
    但是名称里面没有包括“人民币”这个词啊
    , f4 ]1 E* n8 v& e
    这个就不知道原因了,人行网站确实这样写的,弄成境内境外两种叫法了
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    无聊
    2018-11-26 07:18
  • 签到天数: 126 天

    [LV.7]分神

    14#
    发表于 2020-4-13 00:50:41 | 只看该作者
    可以通过数字货币绕过swift吗?
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    15#
     楼主| 发表于 2020-4-13 01:57:02 | 只看该作者
    小书童 发表于 2020-4-12 10:506 A  b  E. V" K; e
    可以通过数字货币绕过swift吗?

    ' T% r" d0 i9 m# JSWIFT不是问题,CIPS已经建立了,关键是各国要“认”人民币。数字货币的问题太多,从根本上颠覆了货币的概念,能不能成为主流现在还不好说。
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    手机版|小黑屋|Archiver|网站错误报告|爱吱声   

    GMT+8, 2025-7-13 17:17 , Processed in 0.056274 second(s), 28 queries , Gzip On.

    Powered by Discuz! X3.2

    © 2001-2013 Comsenz Inc.

    快速回复 返回顶部 返回列表