记录
- SVB全部储户的钱都会返还，自周一开始，最后是shareholder和debt holder承受损失
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- holycow: Signature同样处理
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被明月兮佩宝璐: 帅不过三秒。哈哈哈，后面还能加息不？美元的信誉啊…
- 旺旺的考拉熊: 这么一搞，加息该怎样应该还是怎样啊，这个银行破产清偿顺序即使是按中国法规也是除了员工工资以外，储户资金和利息优先的
- 旺旺的考拉熊: 这事其实对美元信誉没有任何打击，估计对地区银行的信心也能得到一定程度的重建。但是银行由于投资长期债券的账面损失仍然在那
- 被明月兮佩宝璐: 一，只要加息继续，中小银行爆雷依然会发生，二，中小银行会减少手里流动性差的资产，例如评级不高的债券。
- 旺旺的考拉熊: 这个事要从两方面看，首先SVB的损失不是出在流动性差的资产上，而是出在流动性非常好的长期债权上，他唯一的问题是没有对冲升息风险
- 被明月兮佩宝璐: FDIC 的保费是按25万算的，如果全额兑付，势必会亏空，一家两家问题不大，如果以后都按这个来，钱从哪来？
- 旺旺的考拉熊: 而这确实也是所有中小银行共有的问题，加息继续，这个损失还可能增大，但是SVB的暴雷主要是由于储户类型过于集中，大部分中小银行可能没这问题
- 旺旺的考拉熊: SVB的储户资产有1730亿美元，而整个银行资产超过2000亿，兑付储户的钱是不存在问题的
- 被明月兮佩宝璐: 作为还没有受到冲击的中小银行，要优先处理垃圾债回流资金，增加流动性。流动性好，比如国债可以放在酒驾处理。
- 旺旺的考拉熊: SVB的账面上基本都没有垃圾债，问题恰恰出在流动性好的国债身上
- 被明月兮佩宝璐: 我说的是处理优先级，以应付流动性不足的问题，减少垃圾比例可定是首选项。至于asset liability management ，大多数银行保险都会做duration match.
- 被明月兮佩宝璐: SVB的风控和portfolio management 责任可不小
- 旺旺的考拉熊: 对的，SVB的风控完全失败，没考虑美联储可能激进加息的损失，甚至当激进加息已经开始以后都没有对冲。
- 旺旺的考拉熊: SVB的问题不是自己到期的债券无法兑付，而是那些看起来流动性好，又安全的债券在利率急速上升的情况下产生的账面损失，由于挤兑变成了实际损失
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孟词宗: 这不用担心，印钱就是。最多国会装模作样辩论一番后提高债务上限。
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孟词宗: 问题是拿啥去对冲？钱都买了低息债券了。另一方面储户挤兑。
- 旺旺的考拉熊: 等到最后当然没办法了，但是之前他们可还有100多亿现金呢，对冲的方法还是很多的