互联网信贷（二）-国外的案例

瓦片儿匠

1.Zopa（http://uk.zopa.com/）
( |) i) y" f- b) ~8 K% _, jZopa主要提供的是P2P社区/论坛小额贷款服务。单笔贷款金额一般在1000美元和25000美元之间，他们运用信用评分的方式来选择他们的借款人。首先将借款人按信用等级分为A*、A、B和C四个等级，然后贷款人可以根据借款人的信用等级、借款金额和借款时限提供贷款，当然，借款人也可以相应地选择能够接受的贷款利率。Zopa在整个交易中代替银行成为了中间人，责任包括借贷双方交易中所有有关借款的所有事务、完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇佣代理机构为贷款人追讨欠账等等。
Zopa通过强制要求借款人按月分期偿还贷款、借款人必须签署法律合同、允许贷款人将一笔钱贷给几位个人借款人等手段来降低贷款人风险。Zopa的收入来源于收取借款人每笔0.5%以及贷款人年借款额0.5%的服务费。
! B% f1 U- V# S2 l+ _Zopa模式的特点在于分散贷款、划分信用等级、强制按月还款，网站担负了更多的工作，较好地控制了风险。
% F9 g9 E9 ^  m' B2.Prosper（http://www.prosper.com/）
Prosper成立于2006年，其初衷是帮助人们更方便地相互借贷。凡是具有美国合法公民身份、社会保障号、个人税号、银行帐号、个人信用评分超过520分的注册客户，均可在其网站上进行借贷业务，最低金额50美元，最高不超过25000美元。
Prosper最早采用荷兰拍卖方式来决定资金供需匹配和贷款利率（这一点曾被阿里小贷在国内使用过）。借款人先建立自己的资金需求作为拍卖品，而贷款人开始通过降低利息率进行竞拍，拍卖结束后，Prosper将最低利率的贷款人组合成一个简单的贷款包交给借款人。Prosper负责交易过程中的所有环节，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和贷款人。
1 o- G/ Q+ j) [9 ?3 [6 C后期Prosper则改用类似银行的内部评级体系来决定利率定价。Prosper根据借款人信息建立了自有的内部评级体系，从高到低分为AA、A、B、C、D、E、HR七个等级。与之相对应的是，评级越低，意味着借款人信用状况越差，贷款损失率就越高。在发放贷款的时候，Prosper根据借款人的评级、贷款期限以及既往在Prosper上贷款记录来决定贷款利率，评级越低、贷款期限越长或者之前没有在该平台有贷款记录，则贷款利率越高，反之则降低。
Prosper的收入来自借贷双方，从借款人处提取每笔借贷款的1%～4.5%费用，从贷款人处按年总出借款的1%收取服务费。
$ f7 z0 E% {; R; |# ~2 {# Q0 ], E4 KProsper模式应该是比较单纯的信贷中介模式，出售平台服务并收取服务费。截至2012年中，该平台已经促成了3.73亿美元的贷款。
3.lending club（http://www.lendingclub.com/）
2 H+ h) J! j* S! K# Y1 |- r* M2007年5月上线的Lending Club是目前国外最成功的P2P借贷平台，除了引入前大摩CEO麦晋衍为董事成员外，累计贷款金额已经超过10亿美元，而且还在以每季度上亿美元的速度增长，今年10月该平台已经宣布实现盈利。
( }" L' _$ Q( A& R' R9 a和上述两家平台一样，Lending Club也通过网站来发布借贷款信息，也通过收取平均4%左右的借款费用来获取收入，如同Prosper一样也建立了自有的内部评级系统，通过分散投资来控制贷款人风险，和Zopa一样，在贷款存续期间，该平台还会负责从借款人处收取利息，并且处理可能出现的违约。
Lending Club之所以能高速发展，在于其一它是第一个大规模使用Facebook社交网站的借贷平台，用户可以Facebook网站上面向自己的好友发布贷款需求，这就大大提高借款成功的可能性。其二它通过给予借款人固定期限和固定利率的贷款（实际就是信贷产品标准化），给贷款人提供推荐投资组合、贷款催收等服务来简化交易流程，提升交易撮合成功率。更可以将贷款打包设计成为固定收益产品，对接外部理财。