从国家的产业发展方向看，未来新兴产业是转型所必须扶持的。我们认为能推动社会变革的新技术与新材料类，应该是未来的一个发展方向。从历史上商业发展的进程看，流通环节的盈利模式创新，才是应对逐利趋同化造成利润率下降的法宝。所以，我们会更关注与移动互联相关的产业，其中与流量有关以及制定手机支付标准和器件的上市公司，我们预期2012年中会有较好的表现。更重要的是，这一类的品种，可能已经领先于市场见到了低位节点。如果你严格按指数的波动来做，可能介入的位置并不在安全边际附近。

再从地缘政治看，东北亚以及南海问题，在2012年可能会出现一定变数。南海问题主要取决于中东的局势，如若中东局势不稳，将必然影响中国的能源安全。油价若再度高企，则南海的争端必起。这里面会令中国加快海洋重工装备制造业的进程，同时内陆的页岩气开采也将可能出现向民资开放的热潮。

美军撤离伊拉克，其全球战略明显东移。使其更有可能在东北亚与南海增加干涉的动作，虽然他们的目的在于提高中国崛起的成本。但是，从中国的国家战略层面考虑，加强备战才可能防战。因此，我们认为军工领域也是2012年应该高度关注的产业。更重要的是，军工产业是由国家买单的行业，在内需的培育尚不能很快见效的情况下，这个方向相对于大消费，会更容易得到大级别资金的认同。我们比较看好其中的高消耗品的生产企业，其中碳纤维、特种纤维以及特种钢会更令我们关注。中国的陆权战略支点是在新疆，西部开发战略是国策，2012年内被重提的可能性会很大，所以，我们认为产业结构的区域性转移若出现，新疆板块还是有很高的关注价值。

从战略层面讲，中国的快速铁路的建设，不能仅仅以经济效益考量。08年的铁路投资本身没有战略性的错误，错误在于摊子铺得太大，以致于铁道部收支不能平衡丧失发新债能力。近年来的地价飚升，也是其建设成本高企的原因。但是，这种跨代的投资在未来数十年所生产的效益是不低估的，尤其是其所带动的边际效应与战略意义，很难用经济价值来衡量。我们预期，2012年中国财政会向其在建、续建工程倾斜，使其出现阶段的交易性机会。

对于中国过剩的制造业产能，相信未来中国会有相应的政策，鼓励大型企业向非洲以及南美输送。而这取决于中国的外部关系， 不亢不卑的外交政策，才能得到更多的支持者。

__________________________________________________________________________

里面好多股票都准备回踩前期高点~原来我是最后知后觉的~悲哀啊~只好捡点残渣了~