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标题: 特朗普的关税大法好 [打印本页]

作者: 晨枫    时间: 2024-12-3 14:05
标题: 特朗普的关税大法好
特朗普有一个新宠:关税。这是他词典里最美丽的词。这也是使得MAGA走上MAFA最短的捷径,MAFA当然就是Make America Fail Again。  Y2 B& H5 c( Z- c% b
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且慢,American已经fail过了?当然,不然你以为美国是怎么从无可争议的超级大国“沦落”到现在靠恫吓维持的超级大国?美国制造业的世界占比曾经近半,现在只有16%。曾几何时,美元是世界上最抢手的货币。犹太人在逃离纳粹魔抓的时候,携带的不是黄金就是美元。战后硬通货就是“美元与其他”。现在特朗普要靠高调威胁金砖国家不得推出美元替代货币了,金砖之间贸易去美元化对美元就是不可承受之重,慢说更大范围的世界贸易了。
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当然,要是金砖国家真的推出“金砖元”,特朗普的反制武器还是关税。他不打仗,他爱好和平。当然,他爱好和平不是因为对和平有爱,而是战争太贵。0 Z9 {( z0 ]& X" s0 I7 {8 `

5 \/ u1 H2 d5 H9 I: ?7 m' m7 P他热爱关税,是因为关税带来国库收入,美国太需要钱了,关税还是不需要国会法案就能征收的税收。
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& H7 A" G7 z) K' n8 F! T. Z关税还能打击中国出口,扶植美国制造,甚至迫使离岸制造回岸,重建美国制造业。) s: R+ e* t, `+ t' i! y

8 X- U" R/ F, o) c多简单,多美妙。可惜完美错过物价和通胀问题,而且这是单行道。& _4 _1 V1 H% w# r* P9 O3 j5 x

; S% ?& a: h& Y关税是进口端支付的。特朗普的美妙算盘是:中国(和其他向美国出口的国家)为了保住出口份额,将被迫降低离岸价,吸收大部分关税冲击。贸易战1.0证明:这没有发生。原因很简单:全球化的实质是世界经济的分工合作化,中国恰好是全科学霸,所以中国制造无处不在,无可替代。25%的关税依然抵消不了中国制造的不可替代性。结果中国出口不为所动,中国也没有降低离岸价,关税负担基本由美国消费者负担。/ t- c8 F7 X7 k
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特朗普从《谈判的艺术》时代开始,就坚信:如果你没有杀价成功,那是因为还杀价不够狠。
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25%关税不够力,那就加!还在竞选的时候,他就宣称要把对中国的关税提高到60%,甚至100%。作为开胃菜,他已经要以中国继续“放任芬太尼流往美国”为名,要加征10%的关税。明天,可能就是新疆棉或者香港人权。后天,再来一个疯老头开车撞人都可能成为加关税的理由。特朗普需要理由吗?他需要理由只是因为貌似需要一个理由。; h4 O" p; i; ~( m5 t  m7 a/ }

) o8 d! `1 s/ U# l& P8 |: `4 o这都不打紧。关键是起到作用没有。特朗普要的作用无非是:1、打击中国出口,2、壮大美国制造。  C5 B, A1 A2 D8 ~

4 {. j2 d) V* Z进一步提高关税估计会打击中国出口。中国制造在贸易战和疫情中体现了惊人的韧性。在极端降本增效之后,依然在进一步降本增效。当前的机器人化、自动化、AI化正在使“黑灯工厂”星火燎原,使得中国在无意中领导工业4.0新潮流,所带来的劳动生产率和产量质量提高现在还只能想象。中国制造继续保持竞争力领先是中国制造无可替代的关键,而这一点美国关税也阻挡不了。/ E2 k5 s' S0 d8 S, V% _
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疯狂的高关税最终会抵消竞争力优势,使得中国制造也可替代,代价是高物价。如果中国制造的价格为100,关税为60,那美国价格以160为基点。假定日本制造的价格为130,关税为10,对中国制造征收25的关税对日本制造没有帮助。60的关税就肯定能使得日本制造胜出。- W1 A$ H+ }" m2 H
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问题是,日本制造之需要保持比加了沉重关税后的中国制造便宜一丢丢,就能保持优势,因此会“自然”地把价格提高到150,使得关税后价格依然为160,与中国的160一样,但可以利用美国的政策和公关导向胜出。谁和利润有仇啊。
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特朗普会大怒,猛增关税到20,然后日本“自然”地把价格下调到130;再往后,日本就降不动价了,中国制造再次赢回。
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8 |: j; V) h1 I9 f+ S1 x就这样,本来价值100的中国制造被加关税后价值160的日本制造“平替”了,而且价格上去就下不来了。8 e7 _- U0 B5 ?

4 E7 {# T9 b4 M4 a+ k! N在理论上,这给美国制造留下很大的利润空间,只要美国制造能以160卖出,就立于不败之地;能降低到150就横扫市场了。但更低就不现实了。首先美国制造先前没有存在感,就是因为成本太高。日本能做到130,美国能做到140就不容易了。其次美国制造不是为了造福人民,而是为了利润,有钱不赚,天诛地灭。* j1 r. S1 K0 Q8 o, }

3 ]. V4 Y$ z( G8 v: a* j美国制造有动力将降本增效吗?有,但是不大,因为保护主义能带入,就能撤销。资本不想裸奔。降本增效牵涉到的人、事、时间太多,也太辛苦,资本不喜欢辛苦,更不喜欢夜长梦多。( Q' U% |/ r5 Y5 Y  h5 H2 U
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最后买单的是美国消费者,然后回旋镖打到美国制造业,因为消费水平最终也是要打入成本的。" `" o& S3 U  w# T) g, i

. T: Q4 f* n9 h5 T7 l# K! Q6 l美国经济能承受再一轮恶性通胀吗?你猜?
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( h5 ?* U" x! k3 H& y) C' r2 ^1 a另一方面,中国出口重点正在转向全球南方,份额已经过半。
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7 v7 N+ s/ J9 ?* `# S  a美国市场是成熟市场,需求大,利润厚,但越来越不可靠。. c- \3 a, ?% W# p' A
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欧日韩澳市场也是成熟市场。与美国相比,欧日韩澳对中国的出口更多,对与中国打贸易战更加犹豫不定,尽管美国正在力压欧日韩澳加入美国的对华贸易战。! }9 i8 {% b* G  V# H

! Y5 c, `3 |: y0 L欧洲电动汽车的关税谈判一波三折,最低价格保护协议仍未落地。但还在谈,就说明欧盟并不想直接开打贸易战。这与道义或者价值观无关,只是成员国对于被中国反制的前景吓住了。. Z- O/ I3 L/ F. \' y! Q  m, ?0 [
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全球南方才是发展市场,需求更大,但利润薄,好在可靠,而且中国在赢得主导地位。, `7 ^6 U5 X9 |/ i4 x- J
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还有人记得真维斯牛仔裤和蛤蟆镜吗?如今的人们可能只有从关于80-90年代的电视剧里结识这些东西了,但这些才是第一波冲入中国市场的进口货主力,三洋四喇叭、西铁城石英表比较高大上了,尽管奔驰(那时还在用新华社通译名本茨)甚至波音都已经在买了。如今,中国向全球南方可以提供从T恤、冰箱到电动汽车、C919到抖音、拼多多的全频谱产品,也只有中国做得到这样的全频谱提供。/ o$ B( [8 ~# u8 L) v" c0 ^( `& B

9 m  O6 _' C7 d利润是重要的,但稳定更重要。中国经济就是从薄利多销走过来的,还要继续走下去。中国人与利润没仇,但中国人更懂得回头客的道理。
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同时,美欧日是存量市场,全球南方才是增量市场。中国制造正在寻找新的、更可靠、更有发展的出路。中国制造不会因为对美国出口下降而发展受到限制。相反,美欧日要用关税把中国制造屏蔽在外,通胀是直接后果,自己的对华出口雪崩的影响也不可小觑。( z7 ~0 x2 Y3 i& {/ a( H# d
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在壮大美国制造方面,资本不愿意投入见效慢的制造业、人力资源不足、工业基础需要全盘重建,这些都是老生常谈了。美国制造业已经悬浮了,谁都挂在中国供应链上,关税提高他们的成本,有人估计,特朗普的新增关税首先要对付的不是外国政府,而是美国公司,各种豁免申请必将如雪片一般飞向华盛顿。但豁免多了,关税还有意思吗?$ r' y  R/ i# d( @1 F

. E4 v$ d. w7 ?& X现在有一个难以启齿的问题:重建所需要的工业装备有很多需要来自中国。美国造什么都慢、都费钱,进口中国工装再加60-100%的关税,这就是不可承受之重了。. `, x4 f' M: t4 G* \. _

( d/ o; }* D0 O, j* r美国可以针对性地豁免,但还要看中国是否配合。中国如果对出口美国的工装征收出口税呢?
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! R9 [7 u- R' g( b4 l" E  V9 n" Y特朗普用关税把美国通胀搞上去,美联储就被迫再次加息,美国经济受到通胀和高利息的双重挤压,还想重建制造业?做梦吧。仅剩的制造业怕是也要断气。
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' y0 a( ^* _  ~. B通胀、失业率将是粉碎特朗普关税大梦的最有力武器,而不是中国的抗议和反制。, a% z8 M& m' a/ w+ }

) X" R5 S  C) Z1 i1 Q9 ]5 b- z1 N特朗普是房地产商人,他的本能是把房地产炒上去,放到国民经济,这就是股市。但高房价对普通人的生活不是他的问题,同样,通胀和失业率也是他看不到的。1 D2 D4 t/ F1 v5 c) j; y& b

9 o# J" d8 a& F1 p$ |: p7 v这才是MAGA通向MAFA的捷径。
作者: 小木    时间: 2024-12-3 22:18
美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
作者: 料理鼠王    时间: 2024-12-4 07:51
小木 发表于 2024-12-3 22:18; G; Q* E3 u* e
美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大

, M( v6 Q- z4 J* r. ~+ i( v这就要看怎么收集数据。: F3 v: q% s7 P' E  d  N
例如水果的产品,看怎么计算。: D. W  f; y# x% }; S: c% s
但不少老牌公司,还是有竞争力的。
作者: 晨枫    时间: 2024-12-4 08:43
小木 发表于 2024-12-3 08:18  {/ b% B* \4 }6 S/ |9 C2 C0 g6 k
美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
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看到的数字有很多,低的只有12%,我取高的。美国制造业很大一部分用于国内消耗,食品、化工、轻工、汽车都这样,所以国际市场上无感。
作者: 鳕鱼邪恶    时间: 2024-12-4 10:36
上帝给你关上门,必定给你开一扇窗。, L  C/ e. Y3 |( r. w6 S
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川普这个美国的上帝,用关税关上美国的门,给开了个啥窗呢?按照川普的许诺,是给美国人工作,尤其是给美国红脖们工作。9 m! x3 h  H* l6 W: c) E

! ~9 }2 ]" l; t2 ?1 u' c1 l  p0 r, z那么,如果川普给中国企业提出优厚条件来美国建厂,甚至美国银行给贷款,会不会挺合乎逻辑的?
作者: 晨枫    时间: 2024-12-4 11:49
鳕鱼邪恶 发表于 2024-12-3 20:36. c4 e$ L+ T2 o0 z9 `
上帝给你关上门,必定给你开一扇窗。) ^1 L) q% P: E/ Z2 d8 q
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川普这个美国的上帝,用关税关上美国的门,给开了个啥窗呢?按照川普 ...

2 x: P$ ?3 z* G9 O他可能有这个想法,就看中国会不会干了。
作者: 鳕鱼邪恶    时间: 2024-12-4 12:16
晨枫 发表于 2024-12-4 11:49
( V) _3 p5 A; K3 \6 H" x* Q他可能有这个想法,就看中国会不会干了。
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最不可能答应的估计还是美国的建制派;如果川普搞定了华尔街,呃,就是令华尔街也有利可图,那么建制派们就成了无水之鱼了,不足为虑。
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2 {( N% o+ H4 ]; a+ r1 S0 D; [; g兔子呢?如果能有这个机会,基本等同于同时拿下了美俄~
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. Z* {( t4 p! k0 O$ o* P7 W+ q7 K我靠,我是不是脑洞实在太大了~




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