爱吱声

标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台，三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点，收复3000点大关；沪深300指数一扫此前颓势，创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升，时隔一年多重新站上20000点。
& Y& D' s- _2 u+ c6 h% u" V7 s* [/ v/ R  s
股市各板块中，房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四（9月26日）全线飘红，超过20只股涨停，星期五（27日）再有十多只股涨停。港股房企也集体走强，涨幅最大的佳兆业集团，过去两天股价激增92％。' x4 G+ |/ P" s: m+ n4 o
& d" @; Z6 s8 L
据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济，9月一般讨论党纪和反腐，但今年9月重点讨论经济和房地产，看来问题有点大，所以政策力度也有点大，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。( ]3 S1 v9 \5 h' P# A) L- w

% O4 B- B* O% r% H: W问题确实大。今年前八个月，中国房地产开发投资同比下降10.2％，新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”，市场买气却依然疲弱。据统计，9月中旬的中秋假期间，12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。
. S8 G6 V# N, j6 ]" Z% g9 ~% }9 x2 @- m1 n
房地产要降温，但要从沸点降到常温，一下子降到冰点是不行的。2 c4 K$ D: f5 g: D

: _" X9 R: }& D1 N" L政治局会议的政策具体而有针对性，要求”回应群众关切”，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。% D- ?9 t$ K9 U- x! ]' h

. n, ~1 }; Q. C  X, W, ?/ s央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点，并将全国二套房贷最低首付比率从25％下调至15％等。与此同时，央行也通过超预期降息和降准，为市场注入更多流动性，以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购，广州已经先行一步了。% T4 Z7 u0 d3 d: F' [/ N

. U$ t3 |. _0 Y现在股市拉上来了，能涨多久不好说，但要是楼市止跌回稳了，消费和生产会跟上吗？2 @: S4 f& m( B, g% M9 N% M

1 F9 M/ d" D! w/ V7 ?4 D$ m要是生产也大面积回升，中国的“过剩产能”又要发飙了。* k8 W, w- x9 L8 L$ h0 C" U4 x
( J% `) J  K) F
有意思的是，这一轮股市上涨外资可能无缘了，尤其是美资。近一两年来，美资大量撤出。这有政治原因，也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资，有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗？! ]6 e; V9 [) ]& ~; y: [; f3 n

" b; y/ O4 u7 \4 V# A) n4 f西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了，消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多，同样，消费降级不降级关系不大。
# P8 {$ n9 l' }7 K1 S  v
% @6 V. {% Y! B; _( u家电，上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候？电脑、手机，也是中国制造横扫，连苹果都在节节败退了。
6 z8 b) U! f5 z2 y2 n; _) U9 J; \# G+ z; e) t
汽车，嘿嘿，有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因，主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸，别克、凯迪拉克能有滋润日子过？他们的电气化比德系还要拉胯。2 a3 t; r5 P# l4 P! w

9 ?7 d1 Q1 u! b  A# ^其实，现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底，失业率眼看就要飙升了，所以美联储憋不住气了，只好大手笔降息。4 [8 X0 o# [1 P& ~; H
/ v1 w6 w- s, t
日本的问题正好相反，通胀刚刚升到有一点活气的程度，利息刚刚开始往正常化方向走了一步，但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间，明年10月25日大选是已经定好的，他连在外交上搞事情的时间都没有，美国大选一地鸡毛，韩国尹锡悦自身难保，他要拉“亚洲北约”痴心妄想，要是经济再搞不上去，明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升，他可能沾不到光。
3 [+ p% e* z, r' k( }; e2 r' U
( l  F% Q8 u6 Z3 u澳大利亚倒是能沾光，铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。
/ I5 W  n+ D) c/ g/ ?9 }0 m! p3 Z* s
说起来，中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八，西方出口得益不多，但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。" T. c# G( N4 x* Y1 [$ V6 J
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:58; K  q% g, ?! k5 R) _
我觉得好像这个有点太赢了。。。; h' v) T1 G0 l. e8 _& U
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...

8 k  z2 O; q4 n* S* h中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:50
  z9 w3 G% O+ I+ N9 t$ `中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了 ...
3 m9 V% e; |" s! A
难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:03
  S) G& R6 q% X中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？ ...

0 o- k+ z* e! N+ E后面5 t+ X* f* w: ~" j3 e* Q( k% \, }# w
19号美联储降息50bps: a; x' v6 v5 m4 ^2 c8 e
23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20" f  M$ C1 U, i# G) {9 I7 S
后面  Q7 @/ ^. E* M+ e- v' g
19号美联储降息50bps* }8 {7 D2 e8 _4 R" \  h4 Q
23号开始各种政策出台

3 v6 o7 L5 i9 w; d" c记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:493 ?7 H: ^5 m& M' b, L4 b8 f# a6 n
记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
; o6 O$ t' n, _3 P
之前有降，一年前的事情了; z$ O0 {9 u) D; U1 \
但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:14. {3 D6 a& X. p" Y
之前有降，一年前的事情了
. J$ D2 e, o3 z( @0 I但降得幅度不够大
) e/ V+ v4 g/ k5 p9 h' B
是的。之前一直在小幅度地宽松，但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳，否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:20( r, H8 E- B) [* J
后面
8 y" r0 i% j! t! K6 v6 H19号美联储降息50bps
9 d7 K% L# ?3 a6 [' j23号开始各种政策出台
6 y0 @+ r, e5 T8 K& M6 D7 Z
一堆人在那分析，我一直是觉得其实降息就是直接的触发器，我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后，即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了，指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶，今后对于房产要求只会越来越低，因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退，出口不力，则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配，内需靠一帮国民老公来拉动吗？



欢迎光临 爱吱声 (http://aswetalk.net/bbs/) Powered by Discuz! X3.2