爱吱声

标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台，三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点，收复3000点大关；沪深300指数一扫此前颓势，创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升，时隔一年多重新站上20000点。! _, g, d3 H+ t+ l# r! \  S
; ^- k) @% Q- Z# c$ T4 X# X
股市各板块中，房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四（9月26日）全线飘红，超过20只股涨停，星期五（27日）再有十多只股涨停。港股房企也集体走强，涨幅最大的佳兆业集团，过去两天股价激增92％。/ W. v4 B) i1 T0 @; Q0 k; \
4 b/ n3 X5 b5 M" }3 K
据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济，9月一般讨论党纪和反腐，但今年9月重点讨论经济和房地产，看来问题有点大，所以政策力度也有点大，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。/ g/ }# x. W1 F6 \! I* Q5 n; O5 Z# z' \
# m: G3 r2 e$ a2 t2 B6 v
问题确实大。今年前八个月，中国房地产开发投资同比下降10.2％，新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”，市场买气却依然疲弱。据统计，9月中旬的中秋假期间，12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。0 X% I# @! ^# U& Q6 ^
, d/ i- T. Q! j$ S7 ^* ?3 o, a2 W
房地产要降温，但要从沸点降到常温，一下子降到冰点是不行的。
; ?, H# W6 Y( h5 q. Z/ w# j; M$ V+ ]3 f
政治局会议的政策具体而有针对性，要求”回应群众关切”，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。
1 ]& P! L7 q" ]* a' x
0 [& w3 E+ o! x5 P央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点，并将全国二套房贷最低首付比率从25％下调至15％等。与此同时，央行也通过超预期降息和降准，为市场注入更多流动性，以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购，广州已经先行一步了。
1 c" T8 i9 X0 j" U! ]. R
6 @/ t! w/ P% t; h7 S+ V现在股市拉上来了，能涨多久不好说，但要是楼市止跌回稳了，消费和生产会跟上吗？! z& ^9 c" h; S, q6 h

9 z/ d3 q0 Y; }' ?要是生产也大面积回升，中国的“过剩产能”又要发飙了。. ]  u' {8 K# C4 o
8 g7 D" M+ ]1 G. ?* F
有意思的是，这一轮股市上涨外资可能无缘了，尤其是美资。近一两年来，美资大量撤出。这有政治原因，也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资，有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗？
4 P2 ]4 W7 I5 u( l0 Y( U+ w6 S/ e4 }! Y; V# k
西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了，消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多，同样，消费降级不降级关系不大。
5 E$ w0 d+ P5 |1 R
5 Q3 }4 G8 z) Q* g2 I: s( E家电，上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候？电脑、手机，也是中国制造横扫，连苹果都在节节败退了。
% V/ B2 N8 Q! Z" M9 Q: ~  a$ A  {0 j: ]& R( |
汽车，嘿嘿，有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因，主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸，别克、凯迪拉克能有滋润日子过？他们的电气化比德系还要拉胯。6 c+ M6 {' y! [: |3 B

% ?  |$ D/ O1 o* u+ `1 m% B9 \) M3 x其实，现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底，失业率眼看就要飙升了，所以美联储憋不住气了，只好大手笔降息。9 j3 }7 S4 E& |# b9 E9 j( w
$ N7 z; d/ k0 t1 t8 {
日本的问题正好相反，通胀刚刚升到有一点活气的程度，利息刚刚开始往正常化方向走了一步，但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间，明年10月25日大选是已经定好的，他连在外交上搞事情的时间都没有，美国大选一地鸡毛，韩国尹锡悦自身难保，他要拉“亚洲北约”痴心妄想，要是经济再搞不上去，明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升，他可能沾不到光。) h' [6 Y& ~% c$ X

, g1 Z4 t) w8 ?澳大利亚倒是能沾光，铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。+ n" X) U+ s3 X! J& _) D; u
9 t, V+ ?2 w* e9 c
说起来，中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八，西方出口得益不多，但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。1 [( O7 Y8 n+ s* p+ a( ?
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:581 |6 [4 U8 `* D5 J
我觉得好像这个有点太赢了。。。9 a, `4 [+ U. J  W, Z. i  Y9 s
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...

% L# y8 V/ c: \/ N3 [7 ^* O中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:505 G7 B( [3 B, `1 O- U" H
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了 ...
/ t" @4 J/ x+ j6 L/ p
难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:03
# Q% {( N9 P: I) u# e中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？ ...
, T6 X$ ?' s% P) \
后面8 Z; R5 G3 N* Q
19号美联储降息50bps& Z, q( N5 M/ O1 K5 ~9 _
23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20
$ O7 k4 m& z! a, T& ?- t后面
3 j6 z7 M" l2 t$ W5 q4 I3 c( F2 F+ K19号美联储降息50bps
2 r  w6 X0 i5 B5 u. c; [2 i23号开始各种政策出台
; O+ L+ M9 j% ~7 s9 f% t9 A
记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:495 z# B( L$ m' K& X
记得前面已经降过一波了，待我查查日子。

& R) G5 g. G) ?( p0 H; z- c$ b之前有降，一年前的事情了
% l4 Q0 }: N. Q  Z( a但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:143 w% k; w# F7 F) G) B! N
之前有降，一年前的事情了) Q' _* x  L5 }. e5 V: d
但降得幅度不够大
  X$ i5 r' K9 H+ N
是的。之前一直在小幅度地宽松，但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳，否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:201 Y2 A+ J; y  |) Q
后面& s* H' {7 U; i' |$ i
19号美联储降息50bps1 H2 Y) ^$ T8 @) @2 T- J" i
23号开始各种政策出台
" K3 t- Y; t( B& b# J
一堆人在那分析，我一直是觉得其实降息就是直接的触发器，我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后，即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了，指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶，今后对于房产要求只会越来越低，因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退，出口不力，则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配，内需靠一帮国民老公来拉动吗？



欢迎光临 爱吱声 (http://aswetalk.net/bbs/) Powered by Discuz! X3.2