11月外贸进出口降幅超预期
今天外贸数据出来了：11月内外需求继续回落，进出口降幅超预期据海关统计，中国11月进出口总额（以美元计）5223.43亿美元，同比下降9.5％，较上月下降9.1％；出口（以美元计）同比下降8.7％，前值-0.3％，预期-4.2％；进口降10.6％，前值-0.7％，预期降7.1％；贸易顺差698.4亿美元，前值851.5亿美元，预期780.5亿美元。
要点是：11月我国出口受国外需求快速放缓影响，出口增速继续下滑，且下降速度超市场预期。 贸易帐方面，11月贸易顺差698.4亿美元，前值851.5亿美元，预期780.5亿美元。整体来看，10月贸易顺差大幅下降，且超出市场预期。一方面由于国外需求快速回落，而且回落幅度超预期，另一方面国内需求快速回落，进口大幅下降；整体而言，目前外需相对较强内需相对较弱的局势导致国内呈衰退式顺差的局面。随着海外经济进一步放缓，出口增速将进一步回落；
我相信高层是很早看到了相关数据的。各地方收入减少，卖地收入大减，防疫支出大增，经济的转向很有可能是促使高层转向的主要动力。而病毒本身的毒力下降是高层为迎合转向而造成的声势还是的确看到了下降的相关依据，我希望是后者。
疫情发生后，我们是和美国的财政操作走了一个反向，美国在疫情期间扩张债务，全民发钱，欧洲大多也跟进，而我们则极为谨慎，而且利用清零政策造成的产业链完整实现了外贸的三年的扩张，本来疫情之前以为中国的外贸扩张基本已经到头了。与之相对应的是我们的内需被疫情压制，基本在活命状态，而且甚至还进行了主动的紧缩政策，搞掉了若干很大的产业。只是在投资端上了一些项目，有些悠着点感觉。
到2022年，欧美的通胀使得不得不开始进入快速加息模式，到10月，应该已经造成了外贸需求端的萎缩。外贸扩张的势头应该是掉头了。11月我们开始进入一个放水的状态，8月降息降准，11月再次降息。最近产业政策密集出台。然后将疫情防控这个最大的紧箍咒放松。对于服务业来说，生意好坏其实并不可怕，最可怕的缺乏确定性。开饭店，理发，洗澡的等来说，客人少其实不可怕，怕是不一定什么时候就封了。
按照美国和日本的情况，放松管制后会出现一个报复性消费反弹阶段。而随着需求的上升，加上疫情导致很多人无法工作，或是后遗症导致一部分人退出劳动市场，低端劳动力市场会繁荣。但这个阶段应该不会马上就来，老百姓心理有一个适应阶段，恐惧心理有一个释放过程，估计夏天的时候可能大家感觉一切都恢复了。
但生产端很有可能会遭殃，新十条特地强调大型工业可以有独立的防疫政策，应该就是留了口子。现在估计明年中国增长会到5-6%。只是不知道会有多少老人熬不过今年冬天。
海外有好几个朋友，三年了盼着回家呢。希望每一个老人都能等到那个时候。 行情在犹豫中上涨，在高潮中落幕。明年下半年数据变好，通胀抬头，反而要当心中央开始收水紧缩。 经济考虑永远是第一位的, 当年动态清零是经济考虑, 现在群体免疫也是经济考虑。
还有一层是战略层面的: 动态清零是物理上隔绝对外往来，无异于自我脱钩。这种隔绝人流保证物流的做法只可能在2020-2021各国都限制跨境人员流动的背景下才玩得下去, 2022其他国家全面放开后, 动态清零就是脱钩断链的助推器, 就算守得住也已经不可行了。
没啥，大家都提前采购完了。 咩，今上搞政治军事斗争比较牛。经济发展上缺根弦。
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